為更美好的世界尋求“好”的回報


我們喜歡增長和收入導向的ESG基金作為槓鈴策略的一部分。
投資總監辦公室17 May 2019
Photo credit: AFP Photo


發生了什麼事情?

根據全球可持續投資聯盟(GSIA)於2019年4月發布的最新數據,全球可持續投資資產從2018年的22.9萬億美元增長34%至2018年的30.7億萬億美元(圖1)。 在亞洲,“全球可持續投資評論”顯示,2014年至2016年期間可持續投資資產增長了16%。這再次證實了我們的觀點,即可持續投資的流入是結構性的。

投資者對“社會責任投資”的興趣正在從全球的機構投資者和財富管理客戶中增加。 這些產品通常考慮環境,社會和治理(ESG)措施。 聯合國(UN)支持的負責任投資原則也顯示出將ESG因素納入投資決策的轉變。

全球可持續投資具有巨大的增長潛力。 根據尼爾森的研究,66%的全球消費者願意為可持續品牌支付更多費用,73%的千禧一代準備為可持續發展的產品支付額外費用。 2017年,星展銀行與聯合國環境規劃署(UNEP)的研究合作發現,東南亞國家聯盟(ASEAN)從2016年到30年將投入約3萬億美元的投資用於“綠色投資”。

這有什麼意思?

我們看到亞洲(日本除外)可持續投資的巨大增長機會,其驅動因素是:i)目前可持續投資的低滲透率; 和ii)千禧年浪潮。 根據GSIA的數據,亞洲(日本除外)在負責任投資戰略下管理的資產仍然非常低,2016年僅佔管理總資產(AUM)的0.8%,而歐洲為53%(圖2)。 事實上,與世界其他地區相比,亞洲(日本除外)的社會責任投資仍有巨大增長空間。 此外,在未來幾十年內,超過30萬美元的財富將從嬰兒潮一代轉移到為數9000萬的千禧一代。在亞洲,未來五到七年內將有大約35%的財富將由千禧一代掌控,變化率為所有地區中最高。 根據一些全球調查,千禧一代熱衷於可持續投資。 事實上,這一群體的投資者對特定社會或環境成果的公司或基金的興趣幾乎是大眾的兩倍。 可持續投資越來越引人注目,因為千禧一代越來越意識到這一點。

投資者該怎樣應對?

使用槓鈴策略建立ESG投資部位。 使用槓鈴策略於投資組合兩端投入ESG基金 - 即高增長型基金的一端和收益型的另一端。

本資訊是由星展銀行集團公司(公司註冊號: 196800306E)(以下簡稱“星展銀行”)發佈僅供參考。其所依據的資訊或意見搜集自據信可靠之來源,但未經星展銀行、其關係企業、關聯公司及聯屬公司(統稱“星展集團”獨立核實,在法律允許的最大範圍內,星展集團針對本資訊的準確性、完整性、時效性或者正確性不作任何聲明或保證(含明示或暗示)。本資訊所含的意見和預期內容可能隨時更改,恕不另行通知。本資訊的發佈和散佈不構成也不意味著星展集團對資訊中出現的任何個人、實體、服務或產品表示任何形式的認可。以往的任何業績、推斷、預測或結果模擬並不必然代表任何投資或證券的未來或可能實現的業績。外匯交易蘊含風險。您應該瞭解外匯匯率的波動可能會給您帶來損失。必要或適當時,您應該徵求自己的獨立的財務、稅務或法律顧問的意見或進行此類獨立調查。

本資訊的發佈不是也不構成任何認購或達成任何交易之要約、推薦、邀請或招攬的一部分;在以下情況下,本資訊亦非邀請公眾認購或達成任何交易,也不允許向公眾提出認購或達成任何交易之要約,也不應被如此看待:例如在所在司法轄區或國家/地區,此類要約、推薦、邀請或招攬係未經授權;向目標物件進行此類要約、推薦、邀請或招攬係不合法;進行此類要約、推薦、邀請或招攬係違反法律法規;或在此類司法轄區或國家/地區星展集團需要滿足任何註冊規定。本資訊、資訊中描述或出現的服務或產品不專門用於或專門針對任何特定司法轄區的公眾。

本資訊是星展銀行的財產,受適用的相關智慧財產權法保護。本資訊不允許以任何方式(包括電子、印刷或者現在已知或以後開發的其他媒介)進行複製、傳輸、出售、散佈、出版、廣播、傳閱、修改、傳播或商業開發。

星展集團及其相關的董事、管理人員和/或員工可能對所提及證券擁有部位或其他利益,也可能進行交易,且可能向其中所提及的任何個人或實體提供或尋求提供經紀、投資銀行和其他銀行或金融服務。

在法律允許的最大範圍內,星展集團不對因任何依賴和/或使用本資訊(包括任何錯誤、遺漏或錯誤陳述、疏忽或其他問題)或進一步溝通產生的任何種類的任何損失或損害(包括直接、特殊、間接、後果性、附帶或利潤損失)承擔責任,即使星展集團已被告知存在損失可能性也是如此。

若散佈或使用本資訊違反任何司法轄區或國家/地區的法律或法規,則本資訊不得為任何人或實體在該司法轄區或國家/地區散佈或使用。本資訊由 (a) 星展銀行集團公司在新加坡;(b) 星展銀行(中國)有限公司在中國大陸;(c) 星展銀行(香港)有限責任公司在中國香港[DBS CY1] ;(d) 星展(台灣)商業銀行股份有限公司在台灣;(e) PT DBS Indonesia 在印尼;以及 (f) DBS Bank Ltd, Mumbai Branch 在印度散佈。