撰文︰星展智庫編輯組
更新︰2026年3月9日
講到「借錢」，很多人第一時間會聯想到壓力、風險，甚至覺得「有錢為何還需借？」事實上，「借錢買保險」是一種愈來愈多投保人使用的財務安排，專業上稱為「保費融資」。
簡單來說，好比您買一件重要的大型資產（例如物業），未必會一次過付清，而是用分期或借貸方式去保留手上資金。保費融資亦類似，透過借貸資金繳付保費，而非一次過動用大量現金。這種做法並非為了短期回報，而是基於資金運用與風險管理的考量。
常見用途一：提升資金運用效率
有些人希望保留現金作其他用途，例如業務發展、投資或應急，因此選擇以融資方式支付保費，避免資金一下子「鎖死」在單一安排上。
對高資產人士來說，利息只是維持資金流動性的成本，他們盡可能會留多一點空間，以應付不同機會或需要。
常見用途二：配合長期資產配置策略
從資產配置角度，保險常被視為長期規劃的一部分。有人會希望在原有投資組合之上加入保障元素，但又不想大幅調整現有資產配置，因此會考慮透過保費融資作安排，令整體財務結構更全面、更有層次。
常見用途三：應對現金流時間差
對於收入不固定，或資產主要屬非流動形式的人士而言，保費融資亦可用作短期資金安排，協助應付保費支出與現金流之間的時間差。
正如做生意都有旺淡季，每月的收入未必一樣，但支出則無可避免。這時候備有緩衝安排，能令現金流更暢順。
需要注意的是，保費融資涉及利率、資產價值、市場波動及保單權益轉讓等因素，並非適合所有人。制訂任何相關安排前，應全面了解風險，並尋求專業意見，確保與自身財務狀況及承受能力相符。
溫故知新：保費融資小知識
保費融資是一種保單融資安排，提供人壽保障之餘，同時令您享有財務靈活性。當您投保累積財富及/或提供人壽保障的保單時，您可從銀行取得貸款來支付保費，同時將保單的全部或部分權利作為抵押品，藉以保留資金作其他用途。
最重要的是要考慮清楚︰
借定唔借？還得到先好借！
常見問題
甚麼是保費融資？
保費融資是透過貸款支付保費的一種安排，讓投保人保留資金作其他用途。
保費融資適合所有人嗎？
未必。相關安排涉及利率風險、市場波動及保單權益轉讓等因素。
參考資料：
1.** 香港保險業監管局（Insurance Authority）— 解構保費融資 洞悉潛在風險
保費融資注意事項
浮動利率
保費融資的貸款利息以香港銀行同業拆息(HIBOR) /資金成本(COF)加上某一利率計算，香港銀行同業拆息 /資金成本將根據市場利率而波動及會不時發生變化，並且不設鎖定利息上限。香港銀行同業拆息(HIBOR) /資金成本(COF)提高時， 您便需支付更多利息，甚至可能需要支付的利息高於該人壽保險單的回報，從而蒙受財務損失。
香港銀行同業拆息(HIBOR)以香港銀行公會(www.hkab.org.hk)所公布的港元利息結算利率為準。如對資金成本(COF)有任何疑問，歡迎聯絡您的星展豐盛理財客戶經理，或親臨任何一間星展銀行分行。
保單回報並非保證
保單所派發的紅利並非保證，並會根據您的保單、市場及其他因素而改變，非保證紅利金額可能為零，以致影響預期回報。有別於某些投資，目前並沒有往績顯示貸款利率與人壽保單回報之間的差別可帶來利潤。
保單權益轉讓
進行保費融資，代表您同意將您的保單權利轉讓予銀行。
若您取消透過保費融資投保的保單，銀行將保留取消保單的最終決定，您或需償還貸款本金、任何提前還款的罰款、利息及其他應計的行政費用。
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保費融資注意事項、潛在風險 - 選擇保費融資前應考慮事項、匯率波動風險，及聲明詳見：https://www.dbs.com.hk/personal-zh/insurance/saving-retirement-income/premium-financing
免責聲明︰
本文所載資料僅供一般參考，並受不同類型保險計劃的保單條款約束。本文不構成購買或銷售任何銀行或保險產品或服務的要約。產品和服務視個人需求而定。客戶不應僅依賴本帖文上的資訊作出任何投資和/或投保決定。保費融資一般被認為是客戶投保的一種付款方式，當中涉及貸款、支付利息（利率不固定）、失去您在保單的權利等風險。在作出任何財務決定之前，請聯絡您的客戶經理以評估您的財務需要並了解保費融資所涉及的風險。請參考保費融資的相關貸款文件了解保費融資的具體細節和條款及細則。客戶應詳細閱讀以確保充分了解所涉及的風險。
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