關於均衡基金,你需要知道的七件事

關於均衡基金,你需要知道的七件事

基金(亦稱為單位信託)是助您把投資組合分散投資於股票和債券的一站式方案。



常見例子是基金的股票投資佔60%,債券佔40%。與純股票或債券基金相比,均衡基金分散投資於股票和債券,可取得更佳的風險回報結構。

與一般基金一樣,均衡基金由基金經理掌管。換句話說,作為投資者,您可以視之為被動投資,既無需緊貼市場走勢,也不用決定買入或賣出哪些資產,全程交託專責的金融專家管理。

均衡基金有甚麼吸引之處?

#1 分散投資

7 things you should know about balanced funds

為了在跌市中提供保障,重點是投資於互不相關的資產。舉個例子,如果您只投資於金礦公司、珠寶公司和實物黃金,您便未有做好分散投資資產的工作。一旦黃金市場下跌,您的投資組合可能會錄得嚴重虧損。

因此,關鍵是投資於一系列不同的不相關的公司,以及多種不同類型的資產。有別於只專注於股票或債券的基金,均衡基金分散投資於多家不同公司的股票和債券,以減低風險。

即使其中一個行業下跌,您仍可感到安心,因您同時投資於其他不相關的公司。同樣,債市通常與股市呈反向關係。如果均衡基金的股票持倉表現遜色,債券持倉仍可抵銷損失,反之亦然。

#2 專業管理

7 things you should know about balanced funds

均衡基金由金融專家管理和挑選資產類別,以確保基金表現良好。如果您是投資新手或沒有餘暇投資,則可以考慮均衡基金。

您無需費時重整投資組合或挑選資產類別。投資於多元化的投資組合需要大量資源,甚至個人和情緒上的付出。

#3 財富增值與財富保值並重

7 things you should know about balanced funds

在經濟上行期間,股票表現通常比債券表現得更好。企業的增長步伐加快,派付更高股息,股份價值亦隨之上升。股票具有無限的上行空間,而債券只會支付利息和歸還資本。

但當經濟下行時,情況剛好相反。債券是債務工具,因此無論市況如何,企業都必須償還款項。這確保即使市況欠佳,債券持有人仍可獲得穩定收入。

均衡基金結合債券和股票,財富增值與財富保值並重,所提供的回報可能低於股票,但普遍遠勝債券,而且通常高於通脹率。同時,均衡基金的債券部分能保障您的現有財富,即使在經濟轉差的情況下亦然。

整體而言,均衡基金的每單位波幅回報普遍高於債券或股票基金,即所謂的「風險回報結構」。

這個因素使均衡基金成為投資者踏入40歲後的理想選擇,因為他們開始需要儲備退休資金。均衡基金可持續助您財富增值,而所累積的儲蓄無需承受巨大風險。

#4 減少持有多隻基金的需要

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當您投資於均衡基金,便無需再單獨投資於股票基金和債券基金,亦讓您更容易審視投資組合的表現,無需綜合計算多項單位信託產品的回報,而只需追蹤均衡基金的表現。

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如同所有投資,您在投資均衡基金前需注意以下事項。

#5 相比純股票基金的回報升幅較慢

均衡基金持有相當大比重的債券投資,因此,在一個長投資年期(例如20或25年)內,其投資表現應不會優於純股票基金。如果您有意物色較積極的投資產品,均衡基金便非合適之選。均衡基金較適合希望降低風險,同時仍可增加退休儲蓄的投資者。

#6 不適合善於自行管理投資的人仕

均衡基金由合資格的基金經理管理,投資者無法直接控制資產買賣。均衡基金與所有單位信託基金一樣,都是為尋求被動財富管理的投資者而設。

#7 不適合純粹追求財富保值的投資者

一些投資者純粹追求財富保值。

例如您是70多歲的退休人士,您只期望保障財富價值,而非冒險追求財富增值。股票投資(無論是直接購買股票或股票佔比較重的基金)可能使您的財富承受不必要的風險。

對這類投資者而言,較合適的做法是考慮投資於純債券基金,或者直接購買債券。

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基金屬於投資產品。投資決定是由閣下自行作出的,但除非中介人於銷售該產品時已向閣下解釋經考慮閣下的財務狀況、投資經驗及目標後,該產品是適合閣下的,否則閣下不應投資在該產品。

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