油價下跌,全球股市反彈


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新聞簡要10 Mar 2022
    圖片來源:法新社照片


    美國

    全球股市從戰爭引起的急挫中猛烈反彈,歐洲股市創下自2020年3月疫情觸底以來的最大漲幅,而美股則創下當年6月以來的最大漲幅。石油下跌超過10%,美國國債下跌。

    逢低買盤推動標普500指數上漲2.6%,德國DAX指數上升7.9%,令人意外,市場預計兩周的拋售充分反映了對俄羅斯制裁升級對全球經濟的影響。紐約油價跌至每桶110美元,10年期國債收益率回升至超過1.9%。

    即使如此,上漲只收復了自俄羅斯入侵烏克蘭以來受到的部分損失。DAX本周較早時陷入熊市,而標普500指數仍比年初低10%。

    周三美股的反彈是在標普500指數在金融危機後觸底反彈13周年之際,指數已經上升了500%以上,年回報率在15%左右。

    美國稱,俄羅斯軍隊加強了對烏克蘭首都基輔的轟炸。俄羅斯股市的停牌時間正在延長,以防止價格在受到廣泛國際制裁後急挫。——彭博新聞。

    標普500指數周三收市上漲2.57%至4,277.88點。道瓊斯工業平均指數上漲2.00%至33,286.25,納斯達克綜合指數上漲3.59%至13,255.55。

     

    歐洲

    由於俄羅斯入侵烏克蘭,電價上升至創紀錄水平,歐洲各地的鋼鐵製造商都在減少其業務。

    從西班牙到德國的金屬生產商開始放緩或完全停止生產,因為較高的成本使生產不可持續,即使鋼鐵交易接近創紀錄水平。

    本周西班牙的日前平均電價躍升至每兆瓦時近545歐元(599美元),是兩周前的兩倍多。隨著克里姆林宮表示正在重新考慮其天然氣出口,懲罰電力密集型工業公司,這種成本壓力正在整個歐洲反映出來。

    本周(截至3月11日)歐洲建築鋼價格(通常在高耗電熔爐中生產)上升至創紀錄水平,因為貿易商準備停產以抑制供應。即使如此,許多使用電弧爐的工廠很可能會虧損。使用燃煤高爐的工廠受到的影響較小,因為電力在其成本中所佔的比例較低。

    鋼鐵價格上漲將給製造商和建築公司帶來更多打擊,它們在去年經歷了大幅反彈。市場已經在努力彌補因烏克蘭工廠關閉以及俄羅斯出口受到製裁而損失的金屬。

    Stoxx歐洲600指數上升4.68%至434.45。——彭博新聞。

     

    日本

    軟銀集團公司(9984 JP)的Z Holdings Corporation(4689JP)預測於不可替代代幣(NFT)及其PayPay服務,以推動增長,因為它積極投資以擴大全球影響力。

    軟銀去年將亞洲最受歡迎的消息應用程序之一Line Corporation和雅虎日本合併,創立電子商務和社交媒體巨企,以與全球科技領導者競爭。據該公司高管稱,擴大後的公司Z Holdings現在計劃今年春天在180個國家/地區推出NFT市場,並正在斥巨資將金融科技部門PayPay的用戶翻倍,達到9000萬。

    Web3已成為增加的基於區塊鏈的應用程序的總稱,例如加密貨幣和交易所、去中心化金融和NFT交易。在名人代言人和Andreessen Horowitz等風險投資人的支持下開始流行起來。Z Holdings的大部分收入來自移動廣告和支出,通過利用大約5000億日圓(43億美元)的五年預算來進行增長計劃。

    繼樂天集團(4755 JP)2月推出專注於音樂和動漫內容的NFT市場後,將成為日本NFT交易的早期採用者之一。Web3投資者和內容發展商Animoca Brands表示計劃通過NFT業務進入日本市場,並在4月開設當地辦事處。——彭博新聞。

    日經225指數周四早市上漲3.03%至25,465.50點,前一交易日下跌0.30%至24,717.53。

     

    中國內地及香港

    中國達到經濟增長目標的能力在宣佈後幾天就受到經濟學家的質疑,因為面臨油價上升、多年來最高的新冠肺炎傳播以及房地產發展商持續的財務困境。

    經濟學家在報告中寫道,今年經濟將僅增長4.5%,比上周(截至3月4日)設定的約5.5%的國內生產總值(GDP)目標低整整一個百分點。他們表示,北京將需要加快放寬政策,以防止增長進一步下滑,估計僅油價上升就可能將GDP增長率降低0.5個百分點。

    石油、天然氣和其他大宗商品價格的突然上漲將推高仍居高不下的生產者價格通脹,通過擠壓利潤和減少投資資金給製造商帶來新的壓力。最重要的是,中國的新冠肺炎感染——主要是omicron——正在上升至兩年前武漢首次爆發以來的前所未有的水平,這對消費構成了進一步的威脅。

    基準滬深300指數在午後交易中一度下跌4.6%,為2020年7月以來的最大跌幅。國家主席習近平周二強調了俄羅斯入侵烏克蘭後地緣政治緊張局勢引起的全球經濟風險。

    另一家金融機構也估計,全球能源衝擊可能會使中國的GDP增長減少0.3至0.5個百分點。周三,中國的新冠肺炎感染病例連續第三天超過500宗,本周在北京和上海等主要城市以及南部省份廣東省的製造中心感染個案有所增加。——彭博新聞。

    周三上證綜合指數下跌1.13%至3,256.39點。恆生指數下跌0.67%至20,627.71。

     

    亞洲其他地區

    新加坡央行行長表示,世界正面臨一場由地緣政治風險、糧食短缺、氣候變化和長期通脹構成的“完美長期風暴”的挑戰。

    烏克蘭戰爭給仍在嘗試從疫情中復甦的全球經濟增添了新的通脹和供應鏈痛苦。油價上升至2008年以來的高位,人們對糧食短缺的擔憂日益加劇,這給消費者帶來了壓力,並對政策制定者和政府提出了挑戰。

    部長表示,全球穩定就像國際經濟體系的氧氣,但正在經歷重大破裂,目前還沒有解決方案,他呼籲中國和美國達成新的諒解,不涉及創建與其他國家競爭的替代體系。

    他補充,俄羅斯的行動激發了各國和公司對自由秩序的全球支持,將自由秩序定義為一個開放和基於規則的全球體系,維護國家主權和領土完整。——彭博新聞。

    澳洲 S&P/ASX 200 指數周四上漲0.63%至7,097.70,前一交易日上漲1.04%至7,053.00。

    周四早市,韓國Kospi指數上漲1.99%至2,674.57。周三休市。

    台灣證券交易所加權指數上漲1.13%至17,015.36。

     

    商品

    由於阿拉伯聯合酋長國(UAE)呼籲石油輸出國組織+(OPEC+)更快地提高石油產量,而烏克蘭總統澤連斯基重申願意考慮部份妥協以結束與俄羅斯的戰爭,原油期貨下跌。

    布蘭特原油下跌超過17%,跌至每桶近105美元,此前一連串新聞引起了整個市場的避險情緒。阿聯酋表示將呼籲其OPEC+成員國更快地提高石油產量。同時,澤連斯基向德國《圖片報》重申,準備做出妥協以結束戰爭。

    同樣,伊拉克石油部長Ihsan Abdul Jabbar Ismaael在休斯敦的一次石油會議上表示,沒有看到石油客戶的額外需求。他補充,OPEC+沒有必要比計劃增加產量,額外的增產可能會損害市場。

    俄羅斯是歐洲精煉產品的主要供應國,燃料供應枯竭的威脅已使柴油市場陷入狂熱。根據政府數據,美國餾分油庫存降至2014年11月以來的低位,減少523萬桶。

    西德克薩斯中質原油(WTI)期貨的波動性下跌超過6個百分點,為12月初以來的最大跌幅,這可能顯示市場的地緣政治風險有所降低。

    從俄羅斯進口的石油約佔去年抵達美國的所有原油出貨量的3%。如果包括其他石油產品,例如未加工的燃料油,俄羅斯約佔石油進口的8%。計劃中的眾議院就禁止進口的立法投票被推遲,即使拜登在越來越大的政治壓力下採取了行政行動。

    周三,紐約4月交割的WTI下跌12.13%,收於每桶108.70美元。布蘭特原油5月結算價下跌13.16%,收於每桶111.14美元。——彭博新聞。

     

    貨幣

    盧布下跌,因為當地交易員本周(截至3月11日)第一次有機會對俄羅斯的新的負面事態發展做出反應,包括對主要出口收入國之一的限制。

    俄羅斯2月24日入侵烏克蘭引起的市場波動迫使央行在周五完全停止交易。此後,美國和英國禁止進口俄羅斯石油,惠譽評級警告,違約現在似乎“迫在眉睫”,彭博已將俄羅斯資產從指數中剔除。

    盧布兌美元匯率下跌11%至117.7000,今年以來的跌幅接近40%——這是全球最嚴重的跌幅。

    除了上周阻止外國人出售或收取當地證券付款的貨幣管制外,俄羅斯央行還暫時禁止銀行向沒有外匯賬戶的公民出售現金。上個月,貨幣當局將利率提高了一倍多,達到20%。

    離岸交易顯示實際交易很少,指示性買賣差價為要價的7.4%。對沖貨幣進一步下跌的成本本周升至有記錄以來的高位。

    在亞洲,盧布兌人民幣匯率從2月底的13.2817跌至歷史低位20.5718。上周(截至3月4日),多家中資銀行暫停了該貨幣對的交易,出現了有史以來最寬的買賣差價。——彭博新聞。

    周三(3月9日),美元指數下跌1.10%至97.968。歐元兌美元收高1.62%至1.11076美元,英鎊兌美元上漲0.60%至1.3181美元,日圓兌美元下跌0.14%至115.83。

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